La capitale di Cefalonia sorge all'estremità della baia naturale circondata da montagne e foreste verdeggianti. La città fu ricostruita dopo il catastrofico terremoto del 1953. È una città pittoresca costruita sulle colline che circondano la laguna di Koutavos e il porto naturale che si è formato lì.
La città moderna e cosmopolita di Argostoli è piuttosto affollata durante la stagione estiva e offre una moltitudine di caratteristiche e attività interessanti. La piazza centrale della città chiamata Plateia Valianou (piazza Vallianos) è una grande e piacevole piazza fiancheggiata da numerosi ristoranti, caffè e bar.
La strada pedonale Lithostroto è la strada principale della capitale piena di negozi di ogni genere. Qui si può ammirare la bella chiesa di San Spiridione e l'interessante torre dell'orologio di Campana Square. Intorno alla sua periferia ci sono una serie di ristoranti che coprono tutti i gusti e i budget. Proprio sopra la piazza è uno dei luoghi più belli della città, il lussureggiante giardino botanico.
